한국 · 공시 연결재무제표기준영업 · LG에너지솔루션 · 2026-07-30 09:00
2Q 영업익 1,133억 흑전이나 보조금 제외 시 -1,277억 적자
AI 핵심 요약
- 2Q26 매출 7.56조원(QoQ +15.3%), 영업이익 1,133억원으로 전기 대비 흑자전환 달성함
- AMPC 보조금 2,410억원 제외 시 실질 영업손익은 -1,277억원(OPM -1.7%) 적자 지속
- 세전이익 -1,278억원 및 순손실 -3,286억원으로 전년동기 대비 적자전환 확정 정정공시
- 원문 내 시장 컨센서스 수치는 기재되지 않아 직접 비교 불가함
긍정적 요인
- 매출액 7.56조원으로 QoQ 15.3%, YoY 24.8% 반등하며 최악의 출하 둔화 국면 통과
- 영업손익이 전분기 -2,078억원에서 +1,133억원으로 흑자전환하며 단기 턴어라운드 연출
부정적 요인
- AMPC 2,410억원을 제외한 본업 영업적자 -1,277억원으로 실질 기초체력 부진 지속
- 영업단 흑자에도 영업외비용 등으로 당기순손실 -3,286억원을 기록해 누적 적자 심화
애널리스트 코멘트
외형 반등과 회계상 흑자전환은 긍정적이나, IRA 보조금 2,410억원을 걷어내면 본업은 여전히 1,277억원 적자입니다. 순손실 또한 3,286억원에 달해 펀더멘털의 완전한 정상화로 보기는 어렵습니다. 단기적으로는 가동률 회복과 흑자전환 모멘텀이 주가를 지탱하겠으나, 실질 마진 개선 속도가 더뎌 주가 상승 탄력은 보통 수준에 그칠 것입니다.
