한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 한성크린텍 · 2026-09-28 16:00
평택 P5 배관공사 199억으로 증액, 매출 대비 9.97% 확보
AI 핵심 요약
- 삼성이앤에이 대상 평택 P5 그린동 공사비 167억→199억원으로 19.4% 증액
- 2025년 연결 매출액(1,999억원) 대비 9.97% 규모의 수주 확정
- 계약기간은 2026년 2월 20일부터 2027년 5월 31일까지 약 15개월간 진행
- 선급금 없는 계약 조건과 700배를 웃도는 PER 밸류에이션 부담 공존
긍정적 요인
- 반도체 팹 배관 설계변경으로 계약금 32.4억원(+19.4%) 순증
- 최상위 EPC사인 삼성이앤에이와의 지속적인 벤더 관계 재확인
부정적 요인
- 선급금이 없는 구조로 공사 진행에 따른 운전자본 부담 지속 가능성
- 2025년 순이익 5억원에 불과해 PER 722.5배로 극심한 고평가 상태
애널리스트 코멘트
삼성전자 평택 P5 인프라 공사 재개 및 설계변경에 따른 32.4억원 증액으로 단기 일감 확보에는 긍정적입니다. 다만 공기(15개월)를 감안할 때 연간 매출 기여도는 약 159억원 수준으로 2025년 매출의 약 8% 규모에 그칩니다. 영업이익률 1.4%, 순이익 5억원에 머무는 극도의 저마진과 높은 밸류에이션(PER 722.5배)을 고려할 때 주가 견인 효과는 제한적입니다.
