한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 세미파이브 · 2026-09-29 12:00
703억 규모 AI ASIC 수주, 최근 매출의 58% 달성
AI 핵심 요약
- 미국 AI 팹리스 향 703억원(5,200만달러) ASIC 설계·개발 계약 체결함
- 2025년 매출(1,209억원) 대비 58.13% 수준의 대형 수주 확보
- 확정분 611억원에 조건부 마일스톤 92억원 포함된 조건부 계약 구조임
- 계약기간 2026년 7월부터 2028년 4월까지 약 22개월간 분할 인식 예정
긍정적 요인
- 연매출의 58%에 달하는 대규모 단일 수주로 중기 실적 가시성 크게 확보
- 선금 11% 및 4차 중도금 분할 구조로 개발 단계별 안정적 현금 유입 기대
부정적 요인
- 전체 703억원 중 92억원(13.1%)은 조건부 금액이라 미달성 위험 상존
- 상대방 비공개 및 개발 진행 경과에 따른 계약금·기간 변동 리스크 잔존
애널리스트 코멘트
이번 수주는 최근 연매출 대비 58.13%에 달해 실적 퀀텀점프 기반을 마련한 대형 호재입니다. 계약기간 약 1.8년 동안 연환산 약 380억원(확정 기준 연 약 330억원)의 매출 기여가 예상됩니다. 조건부 조항(92억원)과 상대방 익명성은 감안해야 하나, 선금 수취 및 마일스톤 정산 구조가 안정적이므로 주가 영향 크기는 크며 방향성은 확실한 상방입니다.
