한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · HJ중공업 · 2026-09-30 11:23
보령신복합 1호기 도급액 93억원 증액, 2,609억원으로 변경
AI 핵심 요약
- 보령신복합 1호기 계약금액이 기존 2,516억원에서 2,609억원으로 93.2억원(+3.7%) 증액
- 2022년 매출(1.79조원) 기준 비중은 14.07%에서 14.60%로 상승
- 계약상대방은 한국중부발전으로 발주처 리스크 없는 공기업 관급 복합화력 PJT
- 계약기간은 2023년 9월 18일부터 2027년 3월 31일까지로 기존 공기 유지
긍정적 요인
- 공기업 발주처 물가 변동 및 설계 변경 반영으로 93.2억원 도급액 증액 확인
- 한국중부발전 대상 관급 PJT로 미수금 및 대금 회수 리스크 극히 제한적
부정적 요인
- 증액 규모가 93억원(시총 1.34조원 대비 0.7%) 수준에 불과해 주가 모멘텀 제한적
- 부채비율 266%의 높은 재무 레버리지 속 플랜트 마진 개선 폭은 크지 않을 가능성
애널리스트 코멘트
기수주 프로젝트의 설계·물가 변동에 따른 93억원 규모의 단순 증액 정정 공시입니다. 한국중부발전 대상 관급 공사 특성상 원가 상승분의 도급 증액 반영은 긍정적이나, 절대 증액 규모가 2025년 예상 매출 2조원 대비 0.5% 미만으로 작아 펀더멘털과 주가에 미치는 영향은 제한적입니다. 컨센서스 비교는 불가하며 주가 반응도 중립적일 것으로 판단합니다.
