한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 계룡건설산업 · 2026-09-30 13:44
822억 규모 시흥 거모 B-5BL 주택 수주, 매출 대비 2.85%
AI 핵심 요약
- 시흥거모피에프브이와 822.3억원 규모 공동주택 338세대 신축공사 수주
- 2025년 연결 매출 2.89조원 대비 2.85% 수준이며 지분율은 100%
- 공사기간은 2026년 10월 16일부터 2029년 8월 15일까지 약 34개월간 진행
긍정적 요인
- 지분 100% 단독 시공으로 연평균 약 290억원의 안정적 도급 매출 확보
- 공공택지(시흥 거모지구) 기반 사업으로 분양 안정성 및 공사대금 회수력 양호
부정적 요인
- 연매출 대비 2.85% 규모로 단기 실적 모멘텀을 주도하기에는 미미한 수준
- 선급금 없는 기성불 조건에 착공 예정일(2026년 10월)까지 잔여 기간 존재
애널리스트 코멘트
이번 수주는 시총 1,951억원 대비 약 42%에 달하나, 연매출 2.89조원 대비 2.85%로 단기 실적 영향은 제한적입니다. 2025년 영업이익이 91.5% 급증하며 PER 1.9배 수준의 극단적 저평가 상태이나 부채비율이 225%에 달해 할인 요소가 공존합니다. 공공지구 프로젝트로 리스크는 낮으나 주가 방향을 바꾸기엔 규모가 작아 중립적 흐름을 예상합니다.
