한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 계룡건설산업 · 2026-09-30 13:49
이천-문경 철도 613억 수주, 공기 종료일 미정 정정
AI 핵심 요약
- 총액 2,787억원 중 지분 22%인 613억원 공사 종료일 미정 변경
- 2017년 최초 계약 후 2026년 9월 종료 예정이었으나 협의 지연
- 2025년 연매출 2.89조원 대비 2.12% 규모로 실적 영향 제한적
긍정적 요인
- 발주처가 국가철도공단으로 공사대금 미회수 리스크는 극히 낮음
- 공기 연장 협의에 따른 간접비 보상 청구 시 추가 원가 정산 가능
부정적 요인
- 종료일이 삭제된 미정 상태로 장기화되며 추가 관리비 투입 우려
- 2017년 착공 현장의 장기 지연으로 원가율 상승 및 마진 훼손 불가피
애널리스트 코멘트
이번 공시는 9년 차에 접어든 철도 인프라 현장의 준공 일정 지연에 따른 단순 정정입니다. 연매출 2.89조원 대비 잔여 기성 규모가 미미하여 손익에 미치는 영향은 극히 제한적입니다. 국책 공공공사 특성상 대손 리스크는 없으나 공기 지연으로 인한 추가 원가 반영 여부를 확인해야 합니다.
