한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 모비스 · 2026-09-30 10:52
70억 ITER 공급계약, 종료일 2028년으로 2년 3개월 연장
AI 핵심 요약
- 총 계약금액 69.6억원 규모 ITER 전원장치 납품 계약기간 연장 정정 공시
- 계약 종료일이 2026년 9월 30일에서 2028년 12월 31일로 27개월 지연
- 계약 총액 변동 없이 사업 기간만 7년여로 늘어나 연간 매출 기여도 희석
- 한국핵융합에너지연구원과 내부 변경계약 협의 중으로 추가 정정 가능성 존재
긍정적 요인
- 글로벌 초대형 빅사이언스(ITER) 프로젝트 공급 지위가 2028년까지 유지됨
부정적 요인
- 계약금액(69.6억원) 증액 없는 납품 지연으로 연간 매출 인식 속도 대폭 둔화
- 2025년 별도 영업적자 29억원 지속 중 고정비 부담 가중 및 마진 훼손 우려
애널리스트 코멘트
이번 정정은 신규 수주가 아닌 ITER 주계약 변경에 따른 계약기간 27개월 단순 연장입니다. 2021년 말부터 시작된 69.6억원 규모 계약이 2028년 말까지 늘어나면서 연환산 매출 기여액은 10억원 미만으로 쪼개집니다. 2025년 매출 51억원에 영업적자 29억원을 기록한 실적 체력을 감안할 때 매출 인식 지연은 펀더멘털상 부정적이며, 주가 영향은 '제한적 중립 이하'로 판단합니다.
