한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · LS · 2026-10-01 10:30
자회사 LS일렉트릭, 1,812억원 규모 북미 데이터센터 초고압 변압기 수주
AI 핵심 요약
- 핵심 자회사 LS일렉트릭이 북미 법인향 1,812억원 규모 초고압 변압기 공급 계약 체결
- 계약금액은 LS일렉트릭 2025년 매출(4.97조원)의 3.65% 수준
- 계약기간은 2026년 9월 30일부터 2030년 1월 30일까지 약 3년 4개월간 분할 납품
- 북미 하이퍼스케일 데이터센터향 전력 인프라 수요 지속 확인
긍정적 요인
- 북미 AI 데이터센터향 초고압 변압기 수주 → 고수익 제품군 믹스 개선에 기여
- 선급금 수령 및 진행별 청구 조건 확보 → 운전자본 부담 완화
부정적 요인
- 계약기간이 약 40개월로 장기화 → 연환산 매출 약 544억원으로 실적 기여도 분산
- 연결 기준 부채비율 225% 및 지주사 PER 36.5배 수준의 높은 밸류에이션 부담
애널리스트 코멘트
이번 수주는 북미 하이퍼스케일 데이터센터 전력기기 쇼티지 수혜가 실질 수주로 이어지고 있음을 재확인했다는 점에서 본질은 긍정적입니다. 다만 계약기간이 2030년까지 분산되어 연간 매출 기여도는 약 544억원(LS일렉트릭 매출의 약 1.1%)으로 지주사 전체 실적을 단번에 견인하기엔 제한적입니다. 단기적으로는 당일 -4.54% 주가 조정에 대한 지지선 역할을 하겠으나 추세 반전 강도는 보통 수준에 그칠 전망입니다.
