한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 삼성중공업 · 2026-10-02 10:59
LNG선 2척 6,722억 수주, 척당 2.47억 달러로 고가 선가 지속 증명
AI 핵심 요약
- 아시아 선주 대상 LNG운반선 2척 6,722억원 수주 체결
- 2025년 연결 매출 10.65조원 대비 6.3% 규모, 인도 2029년 5월까지
- 적용환율 1,359.6원 기준 척당 선가 약 2.47억 달러로 견조한 수준 유지
- 직전 9월 30일 3,074억 수주에 이은 연속 수주로 잔고 질적 개선 지속
긍정적 요인
- 척당 약 2.47억 달러 수준의 견고한 고선가 수주로 향후 2~3년 마진 방어
- 2029년 중반까지 인도 슬롯을 안정적으로 채우며 도크 운영 효율성 극대화
부정적 요인
- 부채비율 265%, PER 32.1배·PBR 4.1배로 높아진 밸류에이션 부담
- 공사진척 수금 방식이나 강재가 및 인건비 상승 시 공사손실충당금 리스크
애널리스트 코멘트
이번 LNG선 2척 수주는 척당 2.47억 달러(환율 1,359.6원 기준)로 글로벌 고선가 기조가 유지되고 있음을 확인해 준 양질의 계약입니다. 2025년 매출 대비 6.3%로 규모 면에서 체감 효과가 크며, 2029년 인도 슬롯까지 채우는 전략적 수주입니다. 다만 이미 PBR 4.1배 수준으로 선반영된 밸류에이션과 265%의 부채비율을 고려할 때 주가 영향은 '보통' 수준의 완만한 우상향으로 판단합니다.
