한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 두산에너빌리티 · 2026-10-06 17:31
카자흐 Shymkent 복합화력 계약 총액 증액 및 종료일 2026년 말 확정
AI 핵심 요약
- 카자흐스탄 Shymkent CCPP 공사 종료일이 미정에서 2026-12-23으로 확정 변경됨
- 컨소시엄 총액은 5,353억텡게(VAT포함)에서 5,914억텡게(VAT별도)로 증액됨
- 과거 계약액 1.15조원 대비 당사 증액 귀속분은 파트너사 협의 중으로 추후 정정 예정
- 컨센서스 비교는 불가하나 기존 프로젝트의 공기 확정 및 외형 확대 흐름 확인
긍정적 요인
- 컨소시엄 총 계약금액 증액으로 당사 최종 수주 인식 금액 확대 가능성 존재
- 공사 종료일이 2026년 12월 23일로 확정되어 공기 불확실성이 일단 해소됨
부정적 요인
- 증액분에 대한 컨소시엄사(Doosan 75%, Bazis 25%) 간 배분액 미확정으로 즉각 반영 제한
- 현재 PER 616.7배, PBR 6.7배의 고밸류 국면에서 주가 견인력은 제한적
애널리스트 코멘트
이번 정정공시는 미정 상태였던 해외 프로젝트 종료일을 2026년 말로 확정하고 컨소시엄 총액 증액을 명시한 건입니다. 기존 1.15조원 수준의 대형 프로젝트였으나 당사 배분액이 미확정이라 단기 실적 추정치 상향은 제한적입니다. 시총 52.1조원 및 고밸류에이션 상태에서 기존 수주의 단순 공기/금액 정정이 미치는 주가 영향은 '제한적'이며 중립으로 판단합니다.
