한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 플리토 · 2026-10-06 17:21
AI 데이터 공급계약 89억에서 40억으로 54.7% 감액 정정
AI 핵심 요약
- 글로벌 IT기업 대상 AI 데이터 공급계약이 88.9억원에서 40.3억원으로 48.6억원 축소 정정됨
- 2025년 연결 매출(360억원) 대비 비중은 24.70%에서 11.19%로 13.51%p 하락
- 계약 종료일은 2026년 11월 10일에서 2027년 2월 9일로 약 3개월 연장
- 수주액 반토막 및 납기 지연이 겹치며 당일 주가는 -6.92% 급락 반응
긍정적 요인
- 원계약(5.7억원) 대비해서는 최종 40.3억원으로 여전히 약 7배 증액된 규모 유지
- 최근 3년간 동종계약을 이행한 빅테크와의 레퍼런스 및 거래 관계는 지속
부정적 요인
- 기대 수주액이 88.9억원에서 40.3억원으로 54.7% 급감하여 2026~2027년 매출 공백 발생
- 계약 종료일이 2027년 2월로 밀려 분기별 매출 인식 속도가 당초 기대보다 둔화
- PBR 8.1배, PER 21.7배의 높은 밸류에이션 부담 속 성장 둔화 우려 확대
애널리스트 코멘트
이번 공시의 본질은 빅테크 고객사의 AI 학습용 데이터 발주 축소 및 일정 지연입니다. 계약 규모가 88.9억원에서 40.3억원으로 54.7% 급감하며 밸류에이션(PBR 8.1배)을 정당화하던 고성장 서사에 직접적인 타격을 주었습니다. 당일 -6.92% 하락에 이어 단기 센티먼트 훼손이 불가피하며, 주가 영향은 부정적이고 그 크기는 큽니다.
