한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 우원개발 · 2026-10-06 17:36
신안산선 3-2공구 계약액 25.8억 증액, 총액 484억 확정
AI 핵심 요약
- 포스코이앤씨 대상 신안산선 계약액이 458억원에서 484억원으로 +25.8억원 증액됨
- 증액 후 총 계약액은 기준 매출 대비 15.28% 수준이며 종료일은 2027년 4월임
- 원도급사와의 장기 대형 프로젝트에서 설계변경 및 단가 인상분이 점진 반영되는 구조
- 2025년 호실적(영업익 672억) 대비 시총 493억, 저평가 속 안정적 공사 잔고 유지
긍정적 요인
- 총 계약액 25.8억원 증액으로 토공 부문 확정 공사 매출 파이 확대
- 신용도 높은 원도급사(포스코이앤씨)와의 계약으로 대금 회수 안정성 확보
부정적 요인
- 2021년 최초 체결 후 10차례 이상 정정된 장기 건으로 당일 증액 규모(+25.8억)는 제한적
- 선급금 없는 공사 특성상 원자재가 상승 시 정산 반영 시차 리스크 상존
애널리스트 코멘트
이번 공시는 신안산선 3-2공구 공사의 설계변경 등에 따른 25.8억원(+5.6%) 통상적 증액으로, 주가에 미치는 영향은 '제한적'입니다. 다만 시가총액 493억원 대비 2025년 영업이익(672억원), PER 1.0배 수준의 극단적 저평가 국면에서 관급 인프라 수주의 원가 보전이 지속되고 있음을 확인해 준 점은 긍정적입니다.
