한국 · 공시 단일판매ㆍ공급계약체결 · 티사이언티픽 · 2026-10-08 16:18
LG유플러스 향 43.4억원 서버 품질검증 수주, 매출 11.9% 규모
AI 핵심 요약
- LG유플러스 대상 43.4억원 규모 품질혁신센터 서버 검증 용역 수주
- 2025년 연결 매출액 363.7억원 대비 11.93%에 해당하는 확정 계약
- 계약기간 2026년 10월 1일부터 2027년 9월 30일까지로 1년간 진행
- 월별 정산 및 익월 현금 지급 구조이나 업무량에 따른 정산 변경 가능
긍정적 요인
- 최근 3년 동종계약 이력 보유한 LG유플러스 향 반복 수주로 레퍼런스 입증
- 대기업 고객사향 익월 현금 정산 구조로 매출채권 회수 및 현금흐름 안정적
부정적 요인
- 용역 위탁 사업 특성상 자체/외주 인건비 비중 높아 영업이익률 제한적 가능성
- 계약 시작일이 2026년 10월로 당장의 단기 실적 기여 공백 존재
- 기타 사항에 명시된 '업무량 증감에 따른 실제 정산금액 변경' 하방 위험
애널리스트 코멘트
LG유플러스와의 기존 거래관계를 유지하며 연매출의 11.93%를 확보한 점은 기초체력 측면에서 긍정적입니다. 다만 IT 검증 인력 용역 특성상 외주비·인건비 원가율이 높아 마진 기여도는 높지 않을 것으로 추정됩니다. 계약 기간이 2026년 4분기부터 시작되어 당장의 실적 모멘텀이 아니므로 단기 주가 영향은 '제한적'에 그칠 전망입니다.
