미국 · 보도자료 · ANET · 2026-10-07 13:00
오픈 이더넷 기반 AI 랙스케일 발표, PER 64.5배 방어 시험대
AI 핵심 요약
- Meta·MS·AMD 등과 협력해 스케일업·스케일아웃 랙 아키텍처 공개
- 2025년 매출 90.1억 달러(+28.6%), 시총 2,710억 달러
- 구체적 수주 금액 미공개로 단기 당일 주가는 -0.23% 보합세
- 11월 3일 3분기 실적 발표 전 AI 네트워킹 헤게모니 유지 의지 표명
긍정적 요인
- 빅테크 및 반도체 연합군 구축으로 엔비디아 인피니밴드 독점에 맞서 점유율 방어 기대
- 스케일아웃 넘어 스케일업 영역 침투로 TAM 확대 및 ASP 상승 동력 확보
부정적 요인
- 실제 매출 기여 시점과 구체 계약 규모가 빠져 단기 실적 증명 한계
- PER 64.5배·PBR 14.5배의 높은 밸류에이션 부담 지속
애널리스트 코멘트
이번 발표는 엔비디아의 폐쇄형 NVLink 생태계에 맞선 오픈 이더넷 연합 전선 구축 선언입니다. 다만 구체적 수주액이나 공급 일정이 명시되지 않아 단기 주가 영향은 '제한적'이며 당일 주가도 -0.23%에 그쳤습니다. 11월 3일 실적 발표를 앞두고 고밸류(PER 64.5배) 정당성을 입증해야 하는 상황에서 실질적인 매출 인식 타임라인이 확인되어야 추가 리레이팅이 가능합니다.
