미국 · 공시 8-K · FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC · 2026-09-30 07:01
4분기 호실적에도 FY27 ASV 가이던스 둔화에 주가 하락
AI 핵심 요약
- Q4 매출 6.35억달러(+6.3%), 유기적 ASV는 7.0% 증가한 25.68억달러 기록
- Q4 조정 EPS는 4.52달러(+11.6%)이나 GAAP 영업익은 구조조정 등으로 11.7% 급감
- 연간 FCF는 7.08억달러(+14.6%) 기록하며 연간 8.08억달러 주주환원 집행 완료
- FY27 가이던스로 유기적 ASV 성장률 5.0%~6.5% 제시해 성장 감속 우려 확대
- 컨센서스 수치는 원문에 기재되지 않아 직접 비교 불가
긍정적 요인
- 연간 FCF 7.08억달러(+14.6%) 창출로 8.08억달러 주주환원(자사주+배당) 완벽 뒷받침
- Q4 재계약 기간이 ~30% 증가하고 ASV 유지율 95% 초과 유지되어 고객 록인 지속 강화
부정적 요인
- FY27 유기적 ASV 성장률 전망(5.0~6.5%)이 FY26(7.0%) 대비 둔화되며 성장 피크아웃 우려 유발
- Q4 GAAP 영업이익률이 24.7%로 전년 동기(29.7%) 대비 5.0%p 급락해 비용 부담 지속
애널리스트 코멘트
FY26 4분기 실적은 견고했으나, 핵심 선행지표인 FY27 유기적 ASV 성장률 가이던스(5.0~6.5%)가 FY26 달성치(7.0%)를 밑돌며 중기 성장 감속 우려가 주가 하락(-2.88%)을 이끌었습니다. 구조조정 비용 및 인센티브 등으로 마진 변동성이 커진 점도 부담입니다. 단기적으로 주가 하방 압력이 크나, 95% 이상의 유지율과 강력한 FCF 창출력은 하방을 지지할 것입니다.
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC 다른 공시·급등 이유 보기 · GK의 공시레이더 — 미국·한국 실시간 공시
