미국 · 공시 8-K · Broadcom Inc. · 2026-09-02 20:26
3Q 매출 86% 급증 및 4Q AI 가속기 매출 236% 폭증 전망
AI 핵심 요약
- 3Q 매출 295.9억 달러(+86% YoY), Non-GAAP EPS 3.32달러 기록
- 3Q AI 반도체 매출 167억 달러로 전년비 221%, 전분기비 54% 급증
- 4Q 매출 가이던스 348억 달러 제시, AI 반도체 217억 달러 전망
- 분기 FCF 136.7억 달러(마진 46%), 분기 배당 주당 0.65달러 유지
- 원문 내 시장 컨센서스 수치는 제공되지 않아 직접 비교 불가
긍정적 요인
- AI 반도체 매출 폭증(3Q 221% YoY)으로 믹스 개선 및 성장 주도
- 잉여현금흐름(FCF) 마진 46% 및 현금보유액 240억 달러로 재무 건전성 강화
부정적 요인
- 주당 배당금 0.65달러 동결로 연환산 배당수익률 0.74% 수준에 불과
- 4Q Non-GAAP OPM 66% 전망으로 전년비 수익성 추가 개선은 정체
애널리스트 코멘트
AI 맞춤형 가속기(ASIC)와 네트워킹 중심의 폭발적 성장이 실적을 견인하며 4Q 매출 348억 달러(+93% YoY) 전망을 제시했습니다. PER 44.1배 수준의 높은 밸류에이션 부담이 있으나 가파른 AI 침투율과 46%에 달하는 FCF 창출력이 이를 정당화하고 있습니다. 주가 영향은 '큼'이며 단기 차익실현 매물 소화 후 우상향 추세가 재개될 가능성이 높습니다.
